观点 vs 行情

当初的判断

电互连在400G+撞墙。共封装光学（CPO）把激光器搬进芯片封装。1.6T光互连开始量产。这是主流投资者忽视的隐藏瓶颈。

当AI集群扩展到10万+GPU，铜缆已无法满足数据搬运速度——电气I/O成为新瓶颈。共封装光学（CPO）是架构级变革：激光器直接集成到芯片封装上，消除电气瓶颈。一条由激光器厂商、衬底专家和光引擎制造商组成的新供应链浮出水面，其中多数估值仍停留在「传统工业股」水平。来源：@aleabitoreddit（Serenity）的光子学研究。

研究致谢：Serenity（@aleabitoreddit）——本阶段参考了其公开的光子学研究。自2026年5月26日网站上线起，第5阶段及这些标的就一直在这张地图上（可在本站公开的git历史中验证）。我们不掠人之美——只负责每天记账。

盘面表现

代码	公司	现价	2026年涨幅	自跟踪以来（2026-06-03）
SIVE	Sivers半导体（斯德哥尔摩纳斯达克）	$80.7	+1652.3%	-18.4%
IQE	IQE（伦敦/OTC）	$43.9	+663.1%	-17.3%
SLOIF	Soitec（OTC: SLOIF）	$143.2	+482.8%	-19.7%
AXTI	AXT	$88.34	+427.1%	-20.3%
AEHR	Aehr Test Systems	$103.03	+364.9%	— 后续加入
AAOI	应用光电（AAOI）	$172.78	+336.3%	-14.6%
LITE	Lumentum	$889.59	+130.4%	— 后续加入
COHR	相干（Coherent）	$363.58	+87.1%	-14.8%
POET	POET Technologies	$11.25	+57.1%	— 后续加入

统计口径：YTD取自雅虎财经每日收盘价。「自跟踪以来」从本站公开git历史中第一份价格快照（2026-06-03）起算——回撤也照记不误。该日期之后才加入地图的标的显示「后续加入」，不做回填。

站长专区——免费实时挂件与数据接口

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