GPU与芯片奠基
奠基时代。原始算力成为瓶颈——GPU厂商成了这场AI淘金热中「卖铲子」的赢家。没有这个阶段，后面的一切都无从谈起。
AI基础设施大建设
超大规模云厂商向数据中心、自研芯片和高速网络投入数千亿美元。在任何产品落地之前，基础设施就已成为AI投资的主旋律。
消费级AI大爆发
ChatGPT时刻引爆大众化采用与市场狂热。所有公司争先恐后接入AI。云收入飙升，企业软件被重新定价，数据成为新石油。
AI智能体与企业自动化
AI从聊天机器人变成同事。智能体安排会议、编写并部署代码、分析数据、管理完整工作流。企业ROI从口号变成可量化的实绩。
光子基础设施——CPO超级周期
当AI集群扩展到10万+GPU，铜缆已无法满足数据搬运速度——电气I/O成为新瓶颈。共封装光学（CPO）是架构级变革：激光器直接集成到芯片封装上，消除电气瓶颈。一条由激光器厂商、衬底专家和光引擎制造商组成的新供应链浮出水面，其中多数估值仍停留在「传统工业股」水平。来源：@aleabitoreddit（Serenity）的光子学研究。
第5阶段切换的那一刻，第一时间收到提醒。
上面的地图每日更新。当第5阶段——光子基础设施——从「临近启动」转为「进行中」，我们只发一封邮件。仅此而已。
并行赛道
2027 – 2035 · 第06、07、08阶段同步加速
实体AI与机器人
AI进入物理世界。人形机器人、自动驾驶车队、自主国防系统成为可规模化投资的标的。算力硬件时代与原子世界交汇。
AI医疗革命
AI解码生物学。新药研发从12年压缩到18个月。AI引导手术达到亚毫米级精度。基因组学让个性化医疗惠及全人群。
AI能源与电力
AI对电力的无尽胃口引发一代人一遇的能源超级周期。核电作为唯一可行的基荷电源王者归来。电网投资规模直追芯片投资。
AGI与奇点
事件视界。AI系统自我改进的速度超出人类理解。所有行业同时被重塑。第1–8阶段的赢家就是你的投资组合——拿住它们。
AI投资九阶段框架
由Singularity Race创建的AI投资九阶段框架，将AI建设进程（2012–2035+）划分为九个先后相继、可投资的阶段——每个阶段都由上一阶段制造的瓶颈所驱动。市场当前处于第4阶段：AI智能体与企业自动化。本框架仅供学习参考，不构成投资建议。
阶段时间线
| # | 阶段 | 时间段 | 状态 | 核心标的 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | GPU与芯片奠基 | 2012 – 2016 | 已完成 | NVDA, AMD, TSM, ASML |
| 2 | AI基础设施大建设 | 2016 – 2022 | 已完成 | NVDA, MSFT, GOOGL, AMZN |
| 3 | 消费级AI大爆发 | 2022 – 2024 | 已完成 | NVDA, MSFT, GOOGL, META |
| 4 | AI智能体与企业自动化 | 2024 – 2027 | 进行中 | PLTR, NOW, CRM, MSFT |
| 5 | 光子基础设施——CPO超级周期 | 2025 – 2028 | 临近启动 | SIVE, AXTI, AAOI, SLOIF |
| 6 | 实体AI与机器人 | 2026 – 2030 | 临近启动 | TSLA, FANUC, ISRG, LMT |
| 7 | AI医疗革命 | 2027 – 2033 | 未来阶段 | ISRG, MRNA, RXRX, ILMN |
| 8 | AI能源与电力 | 2027 – 2035 | 未来阶段 | CEG, VST, NEE, CCJ |
| 9 | AGI与奇点 | 2035+ | 终极目标 | IONQ, RGTI, QBTS |
第5阶段——CPO超级周期：年内涨幅榜 （数据截至 2026-06-11）
| 代码 | 公司 | 2026年涨幅 |
|---|---|---|
| SIVE | Sivers半导体（斯德哥尔摩纳斯达克） | +1652.3% |
| IQE | IQE（伦敦/OTC） | +663.1% |
| SLOIF | Soitec（OTC: SLOIF） | +482.8% |
| AXTI | AXT | +427.1% |
| AEHR | Aehr Test Systems | +364.9% |
| AAOI | 应用光电（AAOI） | +336.3% |
| LITE | Lumentum | +130.4% |
| COHR | 相干（Coherent） | +87.1% |
| POET | POET Technologies | +57.1% |
常见问题
AI投资分为哪几个阶段？
Singularity Race的AI投资九阶段框架将AI时代划分为九个先后相继的阶段：（1）GPU与芯片奠基（2012–2016）、（2）AI基础设施大建设（2016–2022）、（3）消费级AI大爆发（2022–2024）、（4）AI智能体与企业自动化（2024–2027，当前阶段）、（5）光子基础设施/CPO超级周期（2025–2028）、（6）实体AI与机器人（2026–2030）、（7）AI医疗革命（2027–2033）、（8）AI能源与电力（2027–2035）、（9）AGI与奇点（2035+）。每个阶段都由上一阶段制造的瓶颈所驱动。本框架仅供学习参考，不构成投资建议。
我们现在处于AI投资的哪个阶段？
截至2026年，市场处于第4阶段——AI智能体与企业自动化（2024–2027）。AI从回答问题转向执行任务：智能体编写并部署代码、运行工作流，为企业带来可量化的投资回报。代表性股票包括Palantir（PLTR）、ServiceNow（NOW）、Salesforce（CRM）、微软（MSFT）、Snowflake（SNOW）和CrowdStrike（CRWD）。本框架仅供学习参考，不构成投资建议。
什么是CPO超级周期？
CPO（共封装光学）超级周期是本框架的第5阶段。当AI集群规模超过约10万张GPU，铜缆电气I/O已无法满足数据搬运需求。共封装光学将激光器直接集成到芯片封装上，实现1.6T光互连。这催生了一条由激光器厂商、衬底专家和光引擎制造商组成的新供应链——其中许多公司的估值仍停留在传统工业股水平，而非AI基础设施。第5阶段标的：SIVE、AXTI、AAOI、SLOIF、COHR、IQE、LITE、POET、AEHR。
AI智能体阶段之后是什么？
第4阶段（AI智能体，2024–2027）之后，框架的下一阶段是第5阶段——光子基础设施/CPO超级周期（2025–2028），解决大型GPU集群内部的光互连瓶颈。它与第6阶段（实体AI与机器人）以及并行推进的第8阶段（AI能源与电力）相互重叠。
Singularity Race是什么？
Singularity Race（singularityrace.com）是一张可视化、按阶段划分的AI投资时代地图。它将2012年GPU革命到2035+年AGI的整个AI建设进程划分为9个可投资阶段，每个阶段都有投资逻辑、状态、具体股票代码、对应ETF和实时行情数据。仅供学习参考，不构成投资建议。