实体AI与机器人

特斯拉Optimus开始商业化量产。自动驾驶规模化落地。五角大楼部署AI系统。AI走出数据中心。

AI进入物理世界。人形机器人、自动驾驶车队、自主国防系统成为可规模化投资的标的。算力硬件时代与原子世界交汇。

本阶段股票

代码	公司	投资逻辑
TSLA	特斯拉	Optimus 2026年8月投产；2030年年产100万台、单价2万美元=200亿美元营收线；FSD订阅用户128万
FANUC	发那科	数控系统约50%市占率；营收7970亿日元；人形机器人零部件需求（伺服电机、控制器）
ISRG	直觉外科	FY2025营收101亿美元（+21%）；9800台达芬奇系统；达芬奇5占新装机53.8%
LMT	洛克希德·马丁	1940亿美元在手订单（历史纪录，2.5倍年营收）；无人驾驶黑鹰；CCA忠诚僚机；FY2025营收750亿美元
NOC	诺斯罗普·格鲁曼	B-21隐身轰炸机小批量生产；957亿美元在手订单；IBCS战场AI指挥系统
PLTR	Palantir	100亿美元美国陆军合同（2025年8月）；Maven智能系统；每小时1000条打击建议，整合150+数据源
ABB	ABB	工业自动化与电气化；机器人业务以53.75亿美元出售给软银；指引高个位数增长
RKLB	火箭实验室	火箭发射+航天器制造；AI驱动卫星运营；Neutron火箭瞄准星座部署；太空智能层
AEVA	Aeva	面向自动驾驶与机器人的4D FMCW激光雷达；Sivers的CW激光器支撑其架构；英伟达自动驾驶供应链

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